Introduction aux simulations de crise - Finance train
Afin de remédier à cette lacune, les gestionnaires de risques utilisent l'outil appelé « stress test ».
Une définition très basique des tests de stress:
Les tests de résistance est une forme de test qui est utilisé pour déterminer la stabilité d'un système ou d'une entité donnée. Il implique des tests au-delà de la capacité opérationnelle normale, souvent à un point de rupture, afin d'observer les résultats.
Il existe deux types de stress tests: tests de sensibilité, et des tests de scénarios.
L'analyse de sensibilité identifie la manière dont les portefeuilles répondent à l'évolution des variables économiques pertinentes ou des paramètres de risque. Les scénarios d'évaluer la résilience des institutions financières et le système financier à des scénarios graves mais plausibles.
tests de stress de valeur économique
Gains au test du stress des risques
Le cabinet procède à des simulations de changements dans le revenu net d'intérêts de ses activités dans une variété non spéculatives des scénarios de taux d'intérêt. des tests à risque des gains mesurent la variation potentielle du revenu net d'intérêts de l'entreprise, et l'impact correspondant aux résultats avant impôts de la société, au cours des 12 mois suivants. Ces tests mettent en évidence l'exposition à divers facteurs de taux sensibles, tels que les taux eux-mêmes (par exemple le taux de prêt préférentiel), les stratégies de prix sur les dépôts, l'optionalité et les changements dans la composition des produits. Les tests comprennent des changements prévus du bilan, comme les ventes d'actifs et titrisations, ainsi que le remboursement anticipé et le comportement de réinvestissement.
des changements immédiats des taux d'intérêt présentent une version limitée du risque, et donc un certain nombre de scénarios alternatifs sont également examinés. Ces scénarios comprennent la courbe implicite vers l'avant, les changements de taux non parallèles et des chocs importants des taux d'intérêt sur les taux clés sélectionnés. Ces scénarios ont pour but de fournir une vue d'ensemble des résultats de JPMorgan Chase à risque sur un large éventail de résultats.
De plus, un autre scénario de taux d'intérêt menée par la société - impliquant une courbe de rendement plus raide avec des taux à long terme en hausse de 100 points de base et les taux à court terme restant au niveau actuel - résultats dans un bénéfice bénéfice avant impôts de 12 mois de 770 millions $. L'augmentation du bénéfice dans ce scénario est dû au réinvestissement des actifs arrivant à échéance au taux à long terme plus élevés, avec le reste inchangé coûts de financement.
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