Le stress-tester votre portefeuille de retraite
Avant de commencer à compter sur quelque chose, nous voulons souvent voir comment il va réagir sous stress que ce soit un pont ou une poussette de bébé, ou une fusée spatiale.
Et nous devons comprendre d'accepter ou d'atténuer les points de stress.
Pour être juste, certains investisseurs sont aversion au risque plutôt que de retour faim. « Certaines personnes deviennent trop axées sur le risque et, sans un moyen de mesurer avec précision, ils deviennent trop conservateurs », a déclaré Satchkov dans une interview.
D'autres investisseurs pourraient penser à risque, mais seulement en termes d'événements récents. « En ce moment, quand les gens pensent à risque, ils vont penser à '08, » at-il dit. « Et tous les autres scénarios ne sont pas vraiment présents dans leur façon de penser. »
Dans le monde réel, cependant, le risque et le rendement ne sont pas séparés des éléments, ils font partie de la même équation. « Le risque est pas quelque chose à part, vous pouvez composer vers le haut ou vers le bas composer », at-il dit. « Le risque est vraiment un coût que vous payez pour obtenir le retour que vous avez besoin. »
crash test portefeuille
Alors la meilleure façon d'identifier les points de stress dans votre pécule? Et tout aussi important, quelle est la meilleure façon d'aborder ces points de stress?
Satchkov aime utiliser le processus d'évaluation de voiture comme la métaphore pour expliquer comment il peut être fait.
« Le choix d'une voiture, » at-il dit, « consiste à faire des compromis entre la performance (vitesse, manipulation, etc.) et de la sécurité » (tests généralement accident par une organisation telle que l'Institut d'assurance pour la sécurité routière), at-il dit. « L'objectif est d'obtenir le bon équilibre entre les deux. »
En fait, pour faire de ce droit, Satchkov dit, vous ne devriez pas le stress tester les événements qui semblent les plus susceptibles de vous. Au contraire, les meilleures pratiques devrait vous exécutez 10 à 15 tests de résistance sans assigner la probabilité et la vraisemblance. « Il devrait y avoir aucune prédiction d'événements spécifiques et certainement pas la prédiction de synchronisation », at-il dit.
En créant sa liste des catégories de crash-test pour son service crash-test portefeuille, Satchkov travaille avec des experts de gestion des risques qui déterminent quels événements sont plausibles et probables. Satchkov suggère également que les investisseurs évitent de penser à un passé récent ou nouvelles récentes en contemplant le genre de risques de leur portefeuille pourrait être exposé.
risque et le rendement d'équilibrage
Pour comprendre les points de stress dans un portefeuille de retraite, les résultats de ces tests de résistance doivent être présentés côte à côte avec les attentes de rendement à long terme.
« Rendement à long terme doit atteindre les objectifs de retraite, et l'investisseur doit être prêt à vivre avec les résultats des crash-tests qui sont nécessaires pour arriver à ce rendement à long horizon, » dit-il. « Le risque doit être considéré comme un coût, même si ce coût est réalisé à des temps incertains et l'ampleur exacte est incertaine. »
Le but ultime est de montrer sur un écran l'inconvénient, le cas de base et la hausse du portefeuille de chaque investisseur. (Voir le tableau ci-dessous.)
Selon l'analyse du portefeuille crash test de RiXtrema, ce portefeuille a un rendement attendu à long terme de 4,6% par an. Mais si les prix du pétrole augmentent et il y a un choc d'offre, ce portefeuille est prévu pour chuter de 4,5% par an alors que ces conditions persistent. Étant donné que, Satchkov dit, vous pourriez envisager de réduire votre participation dans des placements qui ne fonctionnent pas bien quand les prix du pétrole augmentent. Ou, vous pourriez garder un oeil sur les prix du pétrole et d'ajuster votre portefeuille si et lorsque cela est nécessaire.
Le crash test de portefeuille « vous indique ce qui pourrait arriver [à votre portefeuille] dans certains scénarios et il vous dira quelles parties du portefeuille sont exposées à chaque scénario », a déclaré Satchkov.
Comment soulager le stress
Comment vous Atténuer les points de tension est en grande partie une question de préférence personnelle; il est fonction de risque que vous êtes prêt et capable de supporter en fonction de la situation financière.
Eh bien, la même chose est vraie avec la gestion des risques. « La chose au sujet de la gestion des risques est qu'il était très cher pour calculer », at-il dit. « Ces calculs sont très intenses. Mais il est devenu la saleté pas cher « .
Ainsi, ce qui était autrefois le domaine des grands investisseurs institutionnels sera bientôt disponible à tous les investisseurs. « Les tests de stress sera bientôt omniprésent et sera le principal moyen que les professionnels financiers et les investisseurs de détail discutent des portefeuilles », a déclaré Satchkov.
Et cela devrait aider davantage les investisseurs à gérer leurs magots.
Récemment dans le portefeuille de retraite de Robert Powell:
Les données intraday fournies par SIX Financial Information et sous réserve de conditions d'utilisation. données de fin de journée historiques et actuelles fournies par SIX Financial Information. Toutes les références sont à l `heure locale en cours. données en temps réel pour la dernière vente des cotations boursières américaines reflètent les transactions déclarées par Nasdaq seulement. les données intraday différés d'au moins 15 minutes ou selon les exigences de change.
Aucun résultat