Style de l'analyse, R-blogueurs
Je veux examiner le style du Fonds Fidelity Worldwide (FWWFX). Tout d'abord, nous allons obtenir les fonds historiques et les prix classe d'actifs de Yahoo Fiance:
Pour déterminer le style Fonds Fidelity Worldwide, je courrai une régression des rendements des fonds sur les classes d'actifs de pays sur une fenêtre de 36 mois glissants. Tout d'abord, nous allons exécuter la régression sans aucune contrainte naïvement:
Les allocations sautillent en aucune manière cohérente. La régression suggère également ce fonds utilise un effet de levier (à savoir trésorerie -171%) qui n'est pas le cas. Pour résoudre ces problèmes, je présenterai les contraintes suivantes:
- Tous les poids de style sont comprises entre 0% et 100%.
- La somme des poids de style est égale à 100%.
J'imposé bornes inférieures et supérieures supplémentaires contraintes:
La dernière répartition de style semble plus probable. Si les avoirs de fonds historiques étaient facilement disponibles, nous aurions pu les examiner pour affiner les limites supérieure et inférieure. La dernière étape consiste à analyser le rendement réel des fonds vs rendement implicite par sa matrice de style.
Pour afficher le code source complet pour cet exemple, s'il vous plaît jeter un oeil à la fonction aa.style.test () dans aa.test.r à GitHub.