Comment créer un portefeuille de placements qui donne les meilleurs rendements
TLDR: Diversifiez vos placements.
Longue réponse:
Je veux appeler ceci au début de la réponse que les connaissances que j'ai sur les investissements est théorique et je ne peux pas l'efficacité vérifie pratiquement de la méthode mentionnée ci-dessus. Mais ce que je suis sur le point de vous suggérer est suivi par certains des plus grands fonds spéculatifs et les grandes entreprises de banque d'investissement comme Morgan Stanley, Goldman Sachs, etc. Cette méthode d'investissement repose sur la théorie moderne du portefeuille qui fournit une base théorique pour l'investissement optimal stratégie. En outre, la méthode est le calcul intensif et un investisseur exigera de nombreux outils qui fonctionnent de manière itérative pour frapper sur le portefeuille d'investissement optimal final.
- le rendement du portefeuille est la combinaison de proportion pondérée des rendements des actifs « constitutifs #.
- la volatilité du portefeuille est fonction de la corrélation S ij de l'actif qui le composent, pour toutes les paires d'actifs (i. j).
Retour attendu:
est le rendement du portefeuille,
est le retour sur l'actif i et
est la pondération de composant actif
(C'est la proportion d'actifs « i » dans le portefeuille).
rendement du portefeuille écart:
est le coefficient de corrélation entre les rendements des actifs i et j
Comme on le voit de la formule pour le retour et la variance (ou risque), nous pouvons voir que le rendement du portefeuille doesn # 't dépendent du type ou le comportement des investissements, mais le risque du portefeuille dépend fortement de la corrélation de retour entre les investissements. De la formule on peut en déduire le graphique risque-rendement d'un portefeuille de placements 2 sur la base des valeurs de corrélation
Comment choisir le meilleur portefeuille entre différents portefeuilles?
Maintenant, nous pouvons le faire des millions de portefeuilles en utilisant les mêmes actifs / investissements et juste variant leurs proportions pondérées. Donc, la question se pose maintenant est ce qui est le portefeuille optimal que nous devons choisir. La réponse à cette question est donnée par le concept de la ligne frontière efficace et allocation de capital. ligne d'allocation de capital (CAL) est un graphique créé par les investisseurs pour mesurer le risque des actifs risqués et sans risque. Le graphique affiche le retour à fait en prenant un certain niveau de risque. Sa pente est connu comme le « rapport rendement-variabilité ».
Efficient Frontier est créé en changeant les poids de tous les actifs du portefeuille, puis de les tracer sur le graphique risque-rendement. Tous les portefeuilles à la frontière efficiente donnent les meilleurs rendements pour un niveau de risque donné.
Maintenant portefeuille optimal sur la frontière efficace est le portefeuille de tangence à savoir le portefeuille qui se trouve à la fois sur la CAL et Efficient Frontier
Note: ce sont des calculs complexes qui doivent être réalisées de manière itérative et donc en grande partie réalisée par des ordinateurs ayant une grande puissance de calcul.
Quel type d'actifs à choisir?
Les autres réponses ont donné un examen plus ou moins brève échéance de ce type d'actifs d'un investisseur peut choisir mais je # vais essayer de donner un aperçu détaillé.
à terme sur marchandises:
Un investisseur peut investir son argent dans les matières premières comme l'or, les céréales, le bois, l'acier, etc. en achetant leur avenir. Futures est un moyen d'obtenir une exposition directe à la volatilité des prix des matières premières.
Alternative Investments:
Outre les investissements mentionnés ci-dessus un investisseur peut investir dans diverses formes d'investissements tels que les fonds communs de placement, les fonds de couverture etc. Investir dans des fonds qui suivent différentes stratégies d'investissement offrent des avantages de diversification énormes.
Des études ont prouvé que les avantages de la diversification diminuent après avoir investi dans plus de 20 différents actifs. Par conséquent, les actifs dans un portefeuille doit être judicieusement choisi.
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Bien que les rendements sont les plus parlé de facteur pour toute alternative d'investissement, ils aren # 't le seul paramètre pour mesurer l'attractivité. ingénieurs financiers et les gestionnaires de fonds de couverture se concentrent toujours sur # '# Rendement ajusté du risque. i.e., le rendement par unité de risque pris. Et cela, est tout ce que vous devez garder à l'esprit tout en créant un portefeuille: le rendement relatif doit être plus élevé que le risque pris.
Une combinaison de ces titres selon vos objectifs de placement va sûrement vous donner de bons rendements.
Merci pour l'occasion M. Anand Sarthak.
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